Złoto czy nieruchomości? Co jest lepszym zabezpieczeniem? 

W czasach niepewności inwestorzy szukają aktywów, które nie tylko przechowają wartość, ale także zapewnią bezpieczeństwo. Najczęściej wybór pada na dwa klasyczne rozwiązania: złoto lub nieruchomości. Obie formy inwestycji mają swoich zwolenników, jednak w sytuacjach skrajnych – jak wojna, upadek systemu bankowego czy hiperinflacja – to właśnie złoto okazuje się aktywem, które można... wsadzić do kieszeni i po prostu wyjechać. 

Nieruchomości - "pasywny dochód"? Czy aby na pewno?

Inwestowanie w mieszkania czy lokale użytkowe ma wiele zalet: mogą zyskiwać na wartości, dają fizyczne poczucie bezpieczeństwa i kojarzą się z tzw. pasywnym dochodem. Ale ten „pasywny” dochód bardzo często okazuje się wcale nie być taki pasywny. Remonty, awarie, rotacja najemców, zaległości w płatnościach, formalności, niekończące się telefony i stres związany z windykacją czy pustostanami - to realne problemy, które dla wielu inwestorów okazały się nie tylko kosztowne, ale też spędzające sen z powiek.

W dodatku, w sytuacji kryzysowej zalety nieruchomości szybko zamieniają się w ograniczenia. Po pierwsze - nieruchomości nie da się zabrać ze sobą. Jeśli pojawia się konieczność ewakuacji, mieszkanie zostaje na miejscu, często bez szans na szybką sprzedaż. Po drugie - to aktywa trudne do upłynnienia. Sprzedaż nieruchomości to proces, który trwa tygodnie lub miesiące, a w kryzysie - często znacznie dłużej. Dodatkowo, w sytuacjach niestabilnych politycznie czy ekonomicznie, może dojść do zamrożenia obrotu nieruchomościami, nowych podatków lub konfiskat.

Złoto – kapitał, który możesz schować do kieszeni

Złoto fizyczne to aktywo o zupełnie innej charakterystyce niż nieruchomości. Nie generuje pasywnego dochodu, ale jego największe zalety to mobilność, odporność na inflację i niezależność od systemu finansowego.

Prezes Mennicy Inwestorów, Jacek Jakubiuk, w książce „Otoczony przez oszustów” trafnie zauważa:

„Kilogram złota jest wielkości telefonu komórkowego, a 50 monet uncjowych udało mi się kiedyś zmieścić w tekturowym kubku do kawy, by dyskretnie je przetransportować.”

Złoto nie wymaga pośredników, aktów notarialnych ani czynszu. Nie generuje kosztów utrzymania. W każdej chwili można je spieniężyć – zarówno w kraju, jak i za granicą, niezależnie od waluty czy sytuacji politycznej. I co najważniejsze – złoto zyskuje na wartości wtedy, gdy inne aktywa ją tracą. W czasie wielkich kryzysów – w 2008, 2020 czy podczas kryzysu związanego z cłami – cena złota rosła, gdy rynek nieruchomości notował spadki lub stagnację.

Historia nie pozostawia złudzeń

Złoto nie traci wartości z powodu starzenia się. Nie wymaga konserwacji, remontów ani nakładów, które pochłaniają czas i pieniądze. W przeciwieństwie do nieruchomości, jego wartość nie zależy od lokalizacji, sąsiedztwa czy aktualnej mody.. To aktywo globalne, którego cena nie jest dyktowana przez lokalne uwarunkowania – złoto wszędzie znaczy to samo. Można je sprzedać równie łatwo w Warszawie, co w Dubaju, Zurychu czy Buenos Aires.

Co więcej, jest aktywem odpornym na kryzysy logistyczne i systemowe. Dobitnie pokazała to sytuacja z 2020 roku, gdy w odpowiedzi na pierwszą falę pandemii COVID-19 zamknięto szwajcarskie rafinerie – odpowiadające za około 60% światowej produkcji złota inwestycyjnego. W efekcie cena fizycznego złota momentalnie oderwała się od kursu giełdowego (SPOT).

Jak przypomina Jacek Jakubiuk:

„W historii, jak w pokerze – zdarza się, że pada hasło: SPRAWDZAM.”

W tamtym momencie „sprawdzam” oznaczało jedno – albo masz fizyczny kruszec w ręku, albo zostajesz z iluzją zabezpieczenia. Złoto w postaci cyfrowej, ETF-ów czy certyfikatów było niemożliwe do odzyskania, a jego realna cena przestała mieć związek z wartością na wykresie. Tylko posiadacze metalu w formie fizycznej mogli wtedy sprzedać go z dużym zyskiem – a przede wszystkim, mieli coś realnego.

Dlaczego złoto wygrywa w kryzysie?

Bo łączy w sobie trzy kluczowe cechy:

• Można je bezpiecznie przechować, przewieźć lub ukryć.

• Zachowuje wartość w długim okresie i w trudnych czasach.

• Jest akceptowane na całym świecie – bez względu na walutę czy system polityczny.

---

Podsumowanie

Zarówno nieruchomości, jak i złoto mogą być elementem portfela inwestycyjnego. Ale jeśli mówimy o zabezpieczeniu kapitału w kryzysie, to jedno z nich możesz schować do sejfu, do kieszeni... a w razie potrzeby – przekroczyć z nim granicę.

Złoto to wolność, mobilność i niezależność.

Jeśli szukasz prawdziwego bezpieczeństwa, zacznij budować swoją rezerwę w złocie.
Zacznij dziś. Jutro może być za późno.